<form id="txhpl"></form>

<noframes id="txhpl">

    <address id="txhpl"><listing id="txhpl"></listing></address>
      <address id="txhpl"><nobr id="txhpl"><meter id="txhpl"></meter></nobr></address>
      
      

                  首頁  |  熱線:15316353321  |  期貨投教網-期貨知識一網打盡
                  上海期貨開戶

                  每日早報 | 指數寬幅震蕩,滬指收漲0.42%,深成指跌0.92%,創業板跌1.72%,兩市成交回落至9千億

                  2019-02-28| 關鍵詞: | 查看: 1356

                  期貨投教網為您整理上傳每日早報 | 指數寬幅震蕩,滬指收漲0.42%,深成指跌0.92%,創業板跌1.72%,兩市成交回落至9千億,詳細如下:

                  股指期貨

                  周三,指數寬幅震蕩,滬指收漲0.42%,深成指跌0.92%,創業板跌1.72%,兩市成交回落至9千億。盤面上,鋼鐵、農林牧漁、建筑漲幅居前,金融、家電、通信領跌。期貨方面大合約升貼水繼續收斂,IC當月合約轉為貼水。期指總持倉增加,目前總持倉238094手,較前日增加5591手。三大合約成交量繼續減少,IF持倉量依舊增加,IC持倉量小幅減少。從當月合約前20持倉來看,IF多頭開始小幅減持,三大合約空頭均強于多頭。

                  消息面上,易會滿首秀全程播報:履職一個月已感受到什么是火山口。媒體:中國移動醞釀混改方案。美聯儲主席鮑威爾聽證會:聯儲接近敲定終止縮表計劃。

                  昨日指數開盤強勢上攻,隨后沖擊3000點未果,尾盤指數快速回調。結合期指表現來看,近日兩日升水持續收斂,市場情緒有所回落,同時總持倉仍在連續上升,也反映整體多空分歧在增加。總體來看,滬指面臨3000點整數關口,面臨去年6月份跳空缺口的較強壓力,短期需要充分換手整理,操作上建議回調做多。(彭鯨橋)

                   

                  貴金屬期貨

                  隔夜美國貿易代表萊特希澤表示中美達成協議仍有許多重大問題仍未解決,市場對貿易問題擔憂上升,此外,美聯儲主席鮑威爾在第二日的聽證會上表示美國政府的支出方式不可持續,貴金屬整體走低。總的來說,貿易問題未決疊加美聯儲緊縮的政策接近尾聲,貴金屬支撐仍存,但人民幣升值的趨勢使得內盤貴金屬價格持續回調,近期以觀望為主。滬金1906區間285-289元/克,滬銀1906區間3650-3750元/千克。

                  操作上,滬金1906與滬銀1906暫觀望。(江露)

                   

                  滬銅期貨

                  宏觀面,美國貿易代表萊特希澤表示中美要達成協議并確保未來執行協議,仍有許多重大問題需要解決,引發市場對中美貿易前景不明朗的擔憂,但美聯儲主席鮑威爾在國會強調已制定縮表計劃框架,暗示將很快敲定聯儲縮減資產負債表規模(縮表)的計劃,金屬價格震蕩走高。倫敦金屬交易所3月期銅漲0.82%報6520.5美元/噸。國內方面,關注今日2月官方PMI數據,市場預計將低于前值。基本面,LME現貨端升水擴大至40美元/噸以上,昨日國內現貨端貼水略有收窄,當前國內下游點價意愿不強,但伴隨著傳統旺季消費端回暖對銅價形成支撐。期權方面,截止2月27日,銅期權成交量為18780手,較前一日減9314手。持倉量為50938手,較前一日增952手。銅期權成交量PCR為0.60,持倉量PCR為1.14,成交額 PCR為0.43,伴隨著銅價波動下降,期權市場成交量繼續下滑。綜上,近期宏觀利好逐步兌現,基本面多空交織,預計銅價上行壓力漸增,短期震蕩整理概率加大,建議勿盲目追高。操作上,滬銅1904合約個人回調短多操作為主,并設置好止損,產業客戶回調逢低點價。(江露)

                   

                  滬鎳期貨

                  宏觀面,中美貿易尚有許多重大問題未解決,市場對此有所擔憂,鮑威爾稱美國政府支出方式不可持續,美元前景偏弱。基本面,昨日低品位鎳鐵跟漲,部分不銹鋼品種價格繼續上調,電解鎳由于價格走高,現貨市場成交不積極。總的來說,近期鎳價主要受宏觀面支撐,上下游各品種的基本面利好并不明顯,因此注意回調風險。滬鎳1905合約運行區間10000-104000。

                  操作上,滬鎳1905暫觀望。(江露)

                   

                  鐵礦石期貨

                  鐵礦石庫存低于同期水平,外礦增量受限,鋼廠開工高于去年同期,基本面支撐仍然較強。隨著淡水河谷尾礦壩潰壩事件影響的情緒降溫,又缺乏新的利好刺激,鐵礦石經歷了一段時期回調,另外鐵礦石漲價后鋼廠觀望情緒較濃,造成港口庫存有所累積,但是隨著采暖季限產結束,鋼廠逐步復產,鐵礦石后期偏強運行的概率依然較大。

                  策略:I1905合約建議多單繼續持有,止損位設在580左右,上方650附近逐步逢高止盈。(張貴川)


                  鋼材期貨

                  鋼材累庫總量不高且難度增加,加上近期冬儲訂單集中兌付,鋼廠延遲恢復生產,短期供給相對緊缺;1月新增社融和信貸均超預期,基建項目開工所需資金充裕,春季開工后的需求總量可期,但需求釋放的節奏可能成為關鍵,當前盤面震蕩也是等待下游開工證實需求預期,建議帶止損位逢低做多的操作。 RB1905合約建議在3640-3680區間做多,有效跌破3600止損;HC1905合約建議在3630-3660區間做多,有效跌破3600止損。(張貴川)

                   

                  鐵合金期貨

                  硅鐵方面,海關數據顯示,2019年1月我國硅鐵出口量為44943.252噸,較2018年12月出口增加4482.634噸,較去年同期出口相比增加1.3萬噸。據鐵合金現貨網信息,主產地區硅鐵72#現金含稅價廠家報價仍基本集中在5600元/噸附近。日前市場傳出寧夏有硅鐵廠停爐的消息。

                  硅錳方面,近兩日招標價格并不理想,從南方幾家鋼廠的招標出價上來看,較2月定價已有100-200元/噸左右的跌幅。“蒙西電網缺電”事件,加上原料錳礦價格稍顯堅挺,對硅錳價格有所支撐。(張貴川)

                   

                  焦煤焦炭期貨

                  優質焦煤資源持續緊俏,焦煤主力合約在1300一線震蕩橫盤,底部支撐較為牢固。短期價格難以上揚主因下游企業仍在消化年前囤積庫存,但焦煤庫存去化速度超預期。焦炭方面,山西地區限產10%至30%不等,但江蘇徐州地區整改結束,隨焦價抬升,當地焦企生產欲望強烈。疊加節前庫存仍處消化階段,焦炭期貨價格短期受到壓制。但綜合來看,全國共15個省份有近5000個項目于2月開工,金額逾2.7萬億。后市黑色需求增長有較好預期,因此雙焦05合約偏多概率較大。JM1905建議1280附近布局多單,有效跌破1250止損,1350附近考慮止盈;J1905建議2100附近布局多單,有效跌破2050止損。(張貴川)

                   

                  動力煤期貨

                  周三鄭煤05合約大幅收漲,夜盤高開低走,漲幅收窄。首先,目前礦難事故使得煤炭主產區復產不確定性上升,煤價走強。此外,港口庫存處于較低水平,重點電廠庫存下降,加之1月宏觀、微觀經濟數據趨好,悲觀預期有所修復,對煤價亦有有一定支撐。但是,沿海電廠庫存保持高水平,進口動力煤有望保持高速增長,且經濟下行的壓力尚未得到根本性解決,兩會結束后國內煤礦亦將逐步恢復生產,煤價仍然缺乏長期大幅上漲的支撐。綜合而言,動力煤短期或存在沖高可能,沖高之后即是沽空機會,但應控制建倉節奏,注意風險。

                  操作建議:05合約空單考慮繼續持有,倉位太高者考慮適量逢低減倉。(張貴川)

                   

                  甲醇期貨

                  昨日甲醇收跌,夜盤亦沖高回落。當前壓制甲醇價格的主要因素是沿海高庫存,上游原材料難形成較強成本支撐,人民幣升值后進口甲醇成本優勢較大。但是,受地緣因素和美聯儲加息放緩影響,未來油價易漲難跌,同時國內煤制甲醇利潤水平處于較低水平,且下游開工率繼續回升,開工率剪刀差明顯收窄,庫存或迎來拐點。綜合而言,甲醇基本面最弱的時期或已過去,后期甲醇大跌概率較小,整體策略以逢低做多為主。今日重點關注沿海庫存、上下游開工數據情況。

                  操作建議:鄭醇05合約可逢低布局多單,短線可在2500-2550間低多高平。(李彥杰)

                   

                  燃料油瀝青原油期貨

                  消息面上,美聯儲主席鮑威爾在美國國會為期兩天的證詞中強調對升息保持耐心,美元前景仍為負面。另一方面,美國能源信息署(EIA)報告顯示,截至2月22日當周,美國原油庫存急降864.7萬桶,創2018年7月13日當周以來最大單周降幅。此外,沙特石油部長稱減產預計延續到下半年,三月原油出口目標位700萬桶/日。綜合看,美元承壓、沙特致力于減產以及美國原油庫存下降短期對原油形成有效支撐。燃料油方面,據普氏最新數據,富查伊拉重餾分及渣油庫存在2月25日當周增加157.6萬桶,同時BDI指數持續走低暗示船燃消費疲軟,預計短期燃料油上方仍有壓力。瀝青方面,近期大范圍的持續雨雪天氣放緩需求的恢復,導致社會庫存逐步走高,同時煉廠在執行完前期冬儲合同后也使得累庫風險上升,預計短期瀝青上方仍面臨一定壓力。

                  操作上,SC1904下方關注435-440元/桶區間支撐;FU1905上方關注2900元/噸附近壓力;bu1906上方關注3250-3300元/噸區間壓力。(李彥杰)

                   

                  PVC期貨

                  美原油小幅反彈。大商所PVC周三主力合約V1905前二十位多頭持倉增加3384手至105402手,空頭持倉增加 1332手至99336手。PVC1905合約周三下跌40元至6440元/噸。主力合約V1905日K線小幅回調, 成交量縮小。

                  操作策略:PVC1905低位震蕩,MACD綠柱收斂,輕倉短多,多頭止損設在6350。(胡丁)

                   

                  玉米類期貨

                  周三國內玉米價格局部繼續下跌,整體跌勢有所放緩,山東深加工主流收購價在1896-1940元/噸一線,部分企業跌10-20元/噸。錦州港2018年新玉米15個水容重700以上收購價1740-1750元/噸,持平;水分20%收購價1640元/噸,持平。玉米主力05合約昨日震蕩反彈,但再次于五日均線受阻回落,最終漲4元收于1795元/噸,持倉增3.3萬。目前東北農戶售糧進度仍在四成左右,主產區余糧充足,節后隨著天氣升溫,趴地糧可售時間變短,供應壓力較大。另一方面,目前需求端表現平淡,豬瘟疫情蔓延,能繁母豬連續九個月下滑,一二季度生豬養殖低使得飼用需求走低。操作上看,目前新糧余糧仍然充足,短期反彈恐幅度有限,豬瘟疫情對05合約形成壓制。中美貿易磋商取得實質性進展,美國將延后原定于3月1日對中國產品加征關稅的措施,市場利空情緒蔓延。目前玉米面臨多重利空,05合約易跌難漲,短期盤面或表現為偏弱震蕩。需關注進口開放后續消息,供需博弈及購銷節奏。操作上看前期支撐已破,空方力量強大,前期空單可考慮拉低逐步止盈,但目前暫不宜抄底。

                  周三國內淀粉價格穩中有跌,山東、河北地區玉米淀粉市場主流報價在2400-2520元/噸,陜西地區在2600元/噸,東北在2320-2420元/噸,持平。淀粉05合約開盤后沖高回落,漲1元收于2238元/噸,仍受5日均線壓制。從技術圖形看破位后空頭力量強勁,盤面反彈壓力較大。近期原料玉米現貨價格偏弱震蕩。春節期間華北地區停產或減產的企業已經陸續恢復生產, 但目前整體供應依舊充裕,市場觀望氛圍濃厚,下游采購謹慎,抑制簽單量。且年后淀粉庫存同比增長較高,供應壓力明顯高于往年。需繼續關注開工率及加工利潤。短期維持偏弱震蕩概率較大,目前盤面壓力較大,但從技術上看此處有一定支撐,前期空單可考慮在2200一線止盈離場。(田亞雄)

                   

                  白糖期貨

                  鄭糖跌幅明顯,現貨穩中走低,周一國內主產區白糖出廠價穩定。廣西糖報價5180-5300元/噸,低端報價下跌10元,云南昆明庫新糖報價5080元/噸,較前日持穩。全國部分銷區價格小幅下滑,市場觀望氛圍依然濃厚,部分商家逢低采購。

                  鄭糖周三下跌為主,減倉15624手,總持倉量為38.85萬手。夜盤弱勢震蕩收于5164。ICE美糖維持區間震蕩運行,收于12.95。

                  隨著3月1日臨近, 糖廠再次面臨資金壓力,而泰國依然呈現增產狀態,走私糖恐在4月后再次侵蝕國內糖市,臨儲政策提振有限,鄭糖短期走高可能性不大,但現貨市場情緒反轉可能使下方空間有限,建議持有5-9價差空單博取榨季末期翹尾行情。(牟啟翠)

                   

                  蘋果期貨

                  棲霞產區整體走貨平穩推進,果農貨源不多,挺價心態持續,果農手中一二級好貨價格持續偏硬,客商貨繼續維持5元/斤左右高位,價格內含利潤不多。陜西旬邑果農70#以上好貨3.3元/斤。庫存支撐現貨價格,5月合約到期前,預計現貨價格將維持穩中偏強態勢。

                  03即將進入交割月,風險曝露影響整體盤面大跌。關注交割上的質量控制問題,先行觀望為主,未出場多單及時避險,離場或鎖倉皆可。但我們仍舊維持05合約中期目標價格11550元/噸。遠月合約持倉數量較少,資金拉升容易,暫且觀望。如果本年度風調雨順,蘋果期價上限或在9000一線,過度反彈將給出沽空機會,8500以上逢高布局。(田亞雄)

                   

                  棉花期貨

                  周三現貨市場價格隨期貨盤面小幅回落,CNCottonA指數報15978,下跌4元,CNCottonB指數報15488,下跌3元。貿易關系再存不確定性,疊加原油走低,鄭棉再次回落,減倉15618手,總持倉量為44.6萬手。夜盤走高回落收于15230。預期美國周度出口強勁,ICE美棉上漲收于72.38。

                  中央出臺一號文件,要求鞏固棉花生產能力,主動擴大國內緊缺農產品進口,長期來看棉市供應呈現充裕態勢,需求因素將成主要驅動力。中美貿易談判穩步進行,美方暫緩3月1日對中國出口商品加征關稅舉措,紡織業樂觀情緒逐漸顯現,棉花詢價增多,紗市走貨回暖。需注意當前紡織成品累庫也將抑制紗廠開工負荷增加,短期內可能難現大規模棉花補庫情況,對棉價提振有限。因國內外棉花種植意愿偏強,新年度倉單延續增長,供應充裕,建議逢高在15600附近布局905合約空單。(田亞雄)

                   

                  雞蛋期貨

                  二月最后一天,部分雞蛋產銷區價格出現回暖跡象。北京主流價格2.89元/斤,上漲0.1元,上海3.01元/斤,維持穩定,魯西產區整體價格微漲,泗水價格2.8元/斤,漲0.07元,走貨加快。隨著前期老雞淘汰,市場消費有所回暖,蛋價有從底部回暖的可能。非洲豬瘟仍在刺激養殖戶提前出欄,可能導致后期豬價上漲加快,影響其他食品價格。

                  期貨盤面,05合約延續偏弱震蕩,整體價格位置偏低,下方空間逐步收縮,現貨企穩狀況下,建議空單適時止盈。(田亞雄)

                   

                  豆類期貨

                  隔夜美豆收盤微跌,其中5月大豆合約收低0.5美分,報收于916.5美分/蒲式耳。昨日美國貿易代表萊特希澤在聽證會上稱中美貿易問題過于嚴重的言論打擊市場信心,若中國政策性1000萬噸美豆購買消息被證偽,美豆將加速下滑,市場等待消息面指引。國內各地繼續爆出非洲豬瘟疫情,下游走貨不理想,部分貿易商觀望情緒濃,導致豆粕現貨庫存累計速度增快,我們認為飼料悲觀需求正在兌現中,此外人民幣升值預期強,美豆弱勢回落,利空共振加快豆粕下跌速度,59價差繼續走弱。當前連粕05增倉破位下跌,仍處于下跌通道中,技術空頭趨勢延續,建議獲利空單繼續持有,在2440下方分批止盈。(牟啟翠)

                   

                  農產品期權

                  周三M1905期權成交量PCR為0.7382,環比大漲;持倉量PCR為0.6058,環比大跌。看跌期權成交創近期新高,市場情緒略偏悲觀。波動率方面,M1905平值期權隱含波動率為18.02%,環比回升,標的30日歷史波動率14.36%,環比上漲。策略:標的跌勢延續波動率回升,做空波動率的賣出寬跨組合獲利止盈或平倉看跌單腿;買入M1905P2500賣出M1905P2400構建的熊市價差浮盈,建倉成本400,盈虧平衡點2460;看5-9價差反彈并賺取時間價值考慮類日歷價差,可賣出M1905C2600并買入M1909C2650,建倉成本680元,盈虧平衡點2433和2754。

                  周三SR905期權成交量PCR為0.6956,環比略升;持倉量PCR為0.8735,環比上漲。看漲期權持倉下跌持倉量PCR創新高,市場情緒略偏樂觀。波動率方面,SR905平值期權隱含波動率為16.09%,環比上升,標的30日歷史波動率為18.62%,環比微漲。策略:標的高位略跌波動率升至85百分位之上,賣出SR905C5100和SR905P4900構建賣出寬跨式組合,建倉獲得權利金1300元,盈虧平衡點4770和5230;短期標的沖高乏力可買入SR905P5100并賣出SR905P4900構建熊市價差,建倉成本445元,盈虧平衡點5066.5。(田亞雄)

                   

                  油脂類期貨

                  經歷連續幾日下跌后,昨夜油脂出現一定減倉反彈,但短期油脂累庫現狀未有改善,預計反彈有限。隔夜美豆收跌,萊特希特在周三眾議院的聽證會上表示,美國與中國之間的問題太嚴重,不能僅憑中國承諾增加進口就得到解決,還需其進行重大結構性改革。萊特希澤評論與特朗普樂觀言論形成鮮明對比,削弱市場對中美和談的樂觀預期。

                  除卻外盤走弱及人民幣升值壓力,短期油脂累庫亦形成拖累。在良好產情施壓下,產地不得不主動降價給出需求國進口利潤以轉移庫存壓力。2月下旬以來,馬盤呈現雪崩式下跌,疊加近期人民幣升值,棕櫚油進口利潤窗口再度打開。上周國內新增買船5-7船,前期買船的大量到港已令節后棕櫚油庫存快速增長,預期隨進口利潤的打開國內庫存壓力將進一步增長,拖累整體油脂表現。而節后油脂進入需求淡季,隨著油廠壓榨開機率的回升,豆油庫存止降轉升亦削弱市場對豆油去庫存的樂觀預期。預計短線油脂整體反彈幅度受限。

                  相對而言,預期中長線去庫存的豆油擁有較好的基本面,昨夜油粕比、豆棕差繼續刷新高位。其中,05豆棕價差一度升至1140,05油粕比則觸及2.295,較昨日收盤繼續走升,前期多單仍可持有。(田亞雄)

                   

                  重要聲明

                  本報告中的信息均來源于公開可獲得資料,期貨投教網力求準確可靠,但對這些信息的準確性及完整性不做任何保證,據此投資,責任自負。本報告不構成個人投資建議,也沒有考慮到個別客戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。客戶應考慮本報告中的任何意見或建議是否符合其特定狀況。

                   

                  交易日歷

                  上海期貨交易所

                  交易提示: 

                  上一交易日ru1905合約持倉超過16萬手(從20181113至今),按交易規則,今日上述合約期貨保證金標準上調3%。

                  上一交易日ru1909合約持倉超過16萬手(從20190220至今),按交易規則,今日上述合約交易保證金上調3%。

                  上一交易日rb1905合約持倉超過150萬手(從20190211至今),按交易規則,今日上述合約交易保證金上調2%。

                  上一交易日al1905合約持倉超過28萬手未超過32萬手(從20190222至今),按交易規則,今日上述合約交易保證金上調1%。

                  大連商品交易所

                  結算提示:

                  從今日起,所有1903合約交易保證金上調到10%。 

                  交易提示:

                  上一交易日fb1903合約未出現2個跌停板,按交易規則,今日上述合約漲跌停板為5%,交易保證金按正常標準收取。

                  上一交易日jd2002合約未出現第2個跌停板,按交易規則,今日上述合約漲跌停板為5%,交易保證金按正常標準收取。

                  上一交易日p1904合約未出現第2個跌停,按交易規則,今日上述合約漲跌停板為4%,交易保證金按正常標準收取。

                  中國金融期貨交易所

                  結算提示:

                  從今日起,TS1903合約交易保證金上調到1%。 

                  從今日起,TF1903合約交易保證金上調到2%。

                  從今日起,T1903合約交易保證金上調到3%。

                  http://www.yuanmeng28.com/post/qhczjy20190228


                  本文由期貨投教網(www.yuanmeng28.com)為您整理編輯上傳,我們是專業的期貨門戶網站,了解期貨網上開戶流程歡迎咨詢!如需了解更多資訊,歡迎咨詢:(電話:15316353321,QQ:1823625935)
                  期貨投教網(www.yuanmeng28.com)是專業的期貨門戶網站,了解期貨網上開戶流程歡迎咨詢!
                  地址:上海市浦東新區松林路300號 聯系電話:15316353321 滬ICP備18007213號-3
                  Copyright 期貨投教網 All Rights Reserved 版權所有 復制必究
                  返回頂部

                  24小時客戶服務熱線

                  15316353321

                  工作時間

                  周一至周五:
                  8:30-17:30

                  咨詢QQ/微信:
                  429471464

                  在線客服
                  河北十一选五